一、尼龍66產業基本概述

1、分類情（qíng）況

錦綸纖維是世（shì）界上出現的第一種草莓污视频（chéng）纖維，其（qí）化學名稱為聚酰（xiān）胺（PA），俗稱尼龍（Nylon），但由於價格等方麵限製，錦綸應用廣度不如滌綸。按分子結構可以（yǐ）分為錦（jǐn）綸6、錦綸（lún）66、錦綸11、錦綸（lún）610等，錦綸（lún）6和錦綸66應用（yòng）最為廣泛，產量約占錦綸總（zǒng）產量的98%；其中錦綸6和錦綸66分別占85%和15%左右（yòu）。

尼龍66在色牢度、彈性等方麵更具優勢，更適用於戶外運動、瑜（yú）伽服等產品。尼龍66具備（bèi）熔點較高+手感滑膩的優勢，更適合製造耐熱應變的產（chǎn）品、高檔（dàng）服（fú）裝麵料，同時因結晶緊密、高密度，有效防止羽絨外鑽，適用於羽絨服、羽絨被（bèi）等。

尼龍66和尼龍（lóng）6性能對比

2、工藝流程

就尼龍66生產工藝流程而言，主要（yào）先通過乙二胺（àn）、乙二酸溶水混合，經過蒸發器將結晶，甲醇，水分離，再通過結晶加入醋酸反應，蒸發反應器分離，加入添加劑分離擠出造粒，最後生成尼龍66。

尼龍66基本（běn）生產流程（chéng）簡（jiǎn）圖

二、尼龍（lóng）66產業鏈整體分析

1、產業鏈簡述（shù）

尼龍66，又稱PA66，是（shì）使用量最大的尼龍種類之一，一（yī）般是由己二酸和己二胺縮聚製的。由於其強度高，耐磨（mó）性好，潤滑性優良，相對抗高溫（wēn）阻力，是尼（ní）龍中的“高端”產品，被廣泛（fàn）應（yīng）用在橡膠、輪胎、塑料、電子、化工、化纖等行業。

尼龍66產業鏈簡圖

2、上遊端：己二腈製約（yuē）PA66發展

由（yóu）於己二腈極高的技術（shù）壁壘，一直以來國內己二腈（jīng）的供應為國際大廠所控製，但不可抗力因素也常導致己二腈生產受限，國內華峰集團2020年率先突破己二腈工業化生（shēng）產技術，投產5萬噸，目前己二腈產能仍（réng）處於高度壟斷狀態。國內尼龍66切片產能（néng）較（jiào）充足，但己二腈短缺導致開（kāi）工率（lǜ）不足，進口依存度較高。由於己二（èr）腈（jīng）短缺，國（guó）內錦尼龍66切片在產能較充分的情況下（xià），開（kāi）工率卻位於低位。2021以來（lái），上遊己二腈的國產化持續推進，預計（jì）整體產能（néng）穩（wěn）步增（zēng）長，己二腈產能的增長（zhǎng）有望釋放（fàng）尼龍66產能利用率。

2015-2020年中國己二腈（jīng）消費（fèi）變動情（qíng）況

3、下遊端

就尼龍66下（xià）遊應用而（ér）言，主要分為纖維領域和工程塑料領域。纖維（wéi）領域的尼龍66主要用（yòng）於生產民用絲、工業絲、地毯（tǎn）絲等，包括製作針織品、輪胎簾子線、濾布、繩索、魚網等；工程塑料領域的尼龍66常用於生產強度高、耐磨（mó）、自潤滑性優良（liáng）的各種高檔汽車部件、機械部件、電子電（diàn）器、包裝材料等。尼龍66在工程塑料領域應用占比更高，達59%，其中最大的消費市場為汽車用工程塑料。未來隨著全球汽車輕量化的發（fā）展以及終端用戶（hù）降低成本的（de）需（xū）求，尼龍66在工程塑料市場增長大有潛力。

尼龍（lóng）66下遊需求結構占比（bǐ）分布情況（kuàng）

三、尼龍66產業發展現狀分析

1、產量

就我國尼龍66產量變動情況而言，隨著我國人均消費水平上升，屬於（yú）高端（duān）錦（jǐn）綸的尼龍66需求持續增長，帶動我國尼龍66產量從2011年開始持續增長，截止2021年已達到39萬噸，相較於整體需求量仍不足（zú），仍（réng）有25萬噸左（zuǒ）右需求依賴進口。預計隨著上遊原料逐步國產化（huà），有（yǒu）望提升開工（gōng）率，帶動產量大幅度上升。

2011-2021年中國尼龍66產量及增長率

2、產能

就我國尼龍66產能情況而言，受益下遊服裝等（děng）行業整體需求持續增長，我（wǒ）國尼龍66產能持續擴張（zhāng），根據數據顯（xiǎn）示，我國PA66切片（piàn）產能從2011年起逐年增長（zhǎng），從19萬噸提升至2021年的56萬噸，但（dàn）由於（yú）尼龍66技（jì）術壁壘較高，我國尼龍66切片產能仍較尼龍6（2020年（nián）約537萬噸）較低。

2011-2021年中國尼龍產能及增長率

3、市場價（jià）格

2020年下半年以來，受全球衛生事件影（yǐng）響，全球貿易量下降，我國尼龍66關鍵原料己二腈供給量下降，導致己二腈進口（kǒu）價格大幅度上升帶動我國尼龍66市場價格持續走高，在（zài） 2021年4月（yuè）達到最高值約4.4萬元/噸（dūn）。之（zhī）後隨著整體供（gòng）給（gěi）回暖，市場（chǎng）價格呈現穩步下降趨（qū）勢，截止（zhǐ）2022年我國尼龍（lóng）66價格相較疫情前仍處於（yú）高位，加之國內己（jǐ）二腈產能生（shēng）產（chǎn）線仍（réng）未交付，原料高度依賴（lài）進口仍未見（jiàn）改善。

2018-2022年中國PA66市場價格變動情（qíng）況走勢（shì）圖

4、進出（chū）口

就我國尼龍66整體進出口情況而言，目前我國尼龍66整體開工（gōng）率僅（jǐn）在75%左右，上遊己二腈原料高度依賴進（jìn）口導致我（wǒ）國尼龍66產能利用率有限，尼龍進口量高居不下，根據數（shù）據（jù）顯示，2020年我國（guó）尼龍進口量29萬噸，總需求量59萬噸，進口依賴度近三成，仍有較大缺口。2021年開始（shǐ），進口（kǒu）量有所下降，出口量上升，預計隨著國產（chǎn）己二腈產能逐步落地，尼龍66進口（kǒu）量有（yǒu）望下降。

2011-2021年中國尼龍66進出口量變動情況

四、尼龍66競爭格局

就尼龍66競爭格局而言，目前國內尼龍-66產能產能較低，神馬尼龍化工占比近一半。目前包括平煤神馬的19萬噸、華峰的8萬噸、遼陽興家和江蘇華洋分別4萬噸、優纖科技2萬噸和新力新（xīn）材1.5萬噸（2022年1月新投入產能），加之上海（hǎi）英威達的19萬噸。尼龍-66行業具有典型的寡頭壟斷特（tè）點，全球的尼龍-66生產主要集中在英威達和神馬等大型企業（yè）中，因此進入壁壘相對較高，尤其是在產業鏈的上（shàng）遊（yóu）原料段。

截（jié）至2022年2月中國尼（ní）龍66產能（néng）競爭格局

注：本表未（wèi）將上海英（yīng）威達19萬噸產能計入中國產能

五、尼龍66發展趨勢（shì）

1、己二腈落地將釋放尼龍66產能

2020年以來，數個公司公布新建己二腈裝置，規劃建設產能達到100萬噸/年，一旦建成投產尼龍66成本（běn）有望大幅度降低。若考慮到己二腈*0.94-己二（èr）胺；己二胺*0.53-尼龍66的轉換（huàn）比例，新增己二腈產能可以支持200萬噸/年尼龍66產能的建設，尼龍66的市場（chǎng）空間將得（dé）到充分釋放（fàng）。同時隨著己二腈國產化推進，整體成本價格有望存在較大幅（fú）度下降，將大幅度提升尼龍66性價（jià）比，帶動（dòng）需求上升。

2、下遊端消費需求上（shàng）升

2020年中國錦綸產量為384萬噸，同比增長（zhǎng）9.8 %，未來（lái）隨著（zhe）我國生產力（lì）和居民可（kě）支配收入的提升，用於服飾領域的支出有望持續增長，而天然纖維的產能提升存在（zài）限製，對比起來（lái）草莓污视频纖維具備性能和性價比的雙重優勢，原料端國產化（huà）持（chí）續推進中的錦綸的（de）產量有望維持穩步增長（zhǎng）。

注：本篇信息來源網絡，進攻參考。