一、尼龍66產業基（jī）本概述

1、分類情況

錦綸纖維（wéi）是世界上出現的第一種草莓污视频（chéng）纖維，其化學（xué）名稱為聚（jù）酰胺（PA），俗稱尼龍（Nylon），但（dàn）由於價格（gé）等方麵限製，錦綸應用廣度不如滌綸。按分子結構可以分為錦綸6、錦綸66、錦綸11、錦綸（lún）610等，錦綸6和錦綸66應用最為廣泛，產量約占錦綸總產量的98%；其中錦綸6和錦綸66分別占85%和（hé）15%左（zuǒ）右。

尼龍66在色牢度、彈性等方（fāng）麵更具優（yōu）勢，更適用於戶外運動、瑜伽服等產品。尼龍66具備熔點較高+手感滑膩的優勢（shì），更（gèng）適合（hé）製造耐熱應變的產品、高檔（dàng）服裝（zhuāng）麵料，同時因結晶緊密、高密度，有效防止羽絨外鑽，適用於羽絨（róng）服、羽絨被等。

尼（ní）龍66和尼龍6性能對比

2、工藝流（liú）程

就尼龍66生產工藝流程而言，主要先通過（guò）乙二胺、乙二酸溶水（shuǐ）混合，經過蒸發器將結晶，甲醇，水分離，再通過結晶（jīng）加入醋酸反（fǎn）應，蒸發反（fǎn）應器分離，加入添加劑（jì）分離擠出造粒，最後生（shēng）成尼龍66。

尼（ní）龍66基本生產流程簡圖

二、尼龍66產業鏈整體分析

1、產業鏈簡述

尼龍66，又稱PA66，是使（shǐ）用量最大的尼龍種類之一，一般是由己二（èr）酸和己二胺縮（suō）聚製的。由於其強（qiáng）度（dù）高，耐磨性（xìng）好，潤滑性優良，相（xiàng）對抗高溫阻力，是（shì）尼龍中的“高端（duān）”產品，被廣泛應用在橡膠、輪胎、塑料、電（diàn）子、化（huà）工、化纖等行業。

尼龍66產（chǎn）業鏈簡圖

2、上（shàng）遊端：己二腈製約PA66發（fā）展

由於己二腈極高的技術壁壘，一直以來國內己二（èr）腈的供應為國際大廠所控製，但不可抗力因（yīn）素也常導（dǎo）致己（jǐ）二腈（jīng）生產受限，國內華峰集團2020年率先突（tū）破己二腈工業化生產技術，投產（chǎn）5萬噸，目前己二腈產能（néng）仍處於高度壟斷狀（zhuàng）態。國（guó）內尼龍66切片產能較充足，但己二腈短缺導致開工率（lǜ）不足，進口依（yī）存度較高。由於己二腈短缺（quē），國（guó）內錦尼龍66切（qiē）片在產能較充分的情況下，開工率卻位於低位。2021以來，上遊己二腈（jīng）的國產化持續推進，預計整體產能穩步增長，己二腈產能的增長有望釋放尼龍（lóng）66產能利用率。

2015-2020年中（zhōng）國（guó）己二腈消費變動情況

3、下遊（yóu）端

就（jiù）尼龍66下遊應用而言，主要分為纖維領域和工程塑料領域。纖維領域的尼龍66主要用於生產民用絲、工業絲、地（dì）毯（tǎn）絲等，包（bāo）括製作針織（zhī）品（pǐn）、輪胎簾子線、濾布、繩索、魚網等；工程塑料領域的尼龍66常用（yòng）於生產強度高、耐磨（mó）、自潤滑性優良的各（gè）種高檔汽車部件、機械部件、電子電器、包裝材（cái）料等。尼龍66在（zài）工程塑料領（lǐng）域應用占比更（gèng）高，達59%，其中最大的消費（fèi）市（shì）場為汽車用工程塑料。未來隨著（zhe）全球汽（qì）車輕量（liàng）化的發展以（yǐ）及終端用戶降低成本的需求，尼龍66在工程塑料市場增長（zhǎng）大（dà）有潛力。

尼（ní）龍66下遊（yóu）需求結構（gòu）占比分布情況（kuàng）

三、尼龍66產業發展現狀分析（xī）

1、產量

就（jiù）我國尼龍66產量變動情況而言，隨著（zhe）我國人均消費水平上升，屬於高端錦綸（lún）的尼龍66需求（qiú）持續增長，帶動我國（guó）尼龍66產量從（cóng）2011年開始持續增長，截止2021年已達到39萬噸（dūn），相較於（yú）整體需求量仍不足，仍有25萬噸左右需（xū）求依賴進口。預計隨（suí）著上遊原料逐步國產化，有望提升開工率，帶動產（chǎn）量大幅度上升。

2011-2021年中國尼龍66產量及增長率

2、產能

就我（wǒ）國尼龍66產能情況而言（yán），受益下遊服裝等行業整體需求持續增長，我國尼龍66產能持續擴張，根據數據顯示，我國PA66切片產能從2011年起逐年增長，從19萬噸提升（shēng）至2021年的（de）56萬噸，但由於尼龍66技術壁（bì）壘較高，我國尼龍66切片產能仍較尼龍6（2020年約537萬噸）較低。

2011-2021年中國尼（ní）龍產能及增（zēng）長率

3、市場（chǎng）價格

2020年下半年以來，受全（quán）球衛生事件影響，全球貿易（yì）量下降，我國尼龍66關鍵原料（liào）己二腈供給量下降，導致己二腈進（jìn）口價格大幅度上升帶（dài）動（dòng）我國尼（ní）龍66市場價格持續走高，在 2021年4月達到最高值約4.4萬元/噸。之後隨著整體（tǐ）供給回暖，市場價（jià）格呈現穩步下（xià）降趨勢，截（jié）止2022年我國尼龍66價格相較疫（yì）情前仍處於高位（wèi），加之國（guó）內己二腈產能生產線（xiàn）仍未交付，原（yuán）料高度依賴進（jìn）口仍（réng）未（wèi）見改善。

2018-2022年中國PA66市場價格變動情況走（zǒu）勢圖

4、進出口

就我國尼龍66整體進出口情況而言，目前我國尼龍66整（zhěng）體開工率僅在75%左右，上遊己二腈原料高度依賴進口導（dǎo）致我國尼龍（lóng）66產能利用率有限，尼（ní）龍進口量高居不下，根據數據顯示，2020年（nián）我國尼龍進口量29萬噸，總需求量59萬噸，進口依賴度近三成，仍有較大缺口。2021年開（kāi）始，進口量有所下降，出口（kǒu）量上升，預計隨著（zhe）國產己二腈產能逐（zhú）步落地，尼龍66進口量有望下降。

2011-2021年中國尼龍66進出口量變動情況

四、尼龍66競爭格（gé）局

就尼龍（lóng）66競爭（zhēng）格局而言，目前國內（nèi）尼龍-66產能產能較（jiào）低，神馬（mǎ）尼龍化工占比近一（yī）半。目前包括平煤神（shén）馬（mǎ）的19萬噸、華峰的8萬噸、遼陽興家和江蘇華洋分別4萬（wàn）噸、優纖科技2萬噸和新力新材1.5萬噸（2022年1月新投（tóu）入產能），加之上海英威達的（de）19萬噸。尼龍-66行業具有典型的寡頭壟（lǒng）斷特點，全球的（de）尼龍（lóng）-66生產主要集中（zhōng）在英威達和神馬等大型企業中，因此進入壁（bì）壘相對較高，尤（yóu）其是在產業鏈的上遊原料段。

截至2022年2月中國尼龍66產能競爭格（gé）局（jú）

注：本（běn）表未將（jiāng）上海英威達19萬噸產（chǎn）能計（jì）入中國產能

五、尼龍66發展趨勢（shì）

1、己二腈落（luò）地將釋（shì）放尼龍66產能

2020年以來，數個（gè）公司公布新建己二腈裝置，規劃（huá）建設產能達到100萬噸/年，一旦（dàn）建成投產尼龍66成本有（yǒu）望大幅度降低。若考慮到己二（èr）腈*0.94-己二（èr）胺；己二胺*0.53-尼龍（lóng）66的轉換比例，新增己二腈（jīng）產能可以支持200萬噸/年尼龍66產能的建（jiàn）設，尼龍66的市場空間將得到充分（fèn）釋放。同時隨著己二腈國產化推進，整體成本價（jià）格有望存在較大（dà）幅度下降，將大幅度提升尼龍66性價比，帶動需求上升。

2、下遊端消費需求上升

2020年中國錦綸產量為384萬噸，同比增長（zhǎng）9.8 %，未來隨著我國生產（chǎn）力和居民可支配收入的提升，用於服飾領域（yù）的支出（chū）有望持（chí）續增長（zhǎng），而天然（rán）纖維的產能（néng）提升存在限製，對（duì）比起來草莓污视频纖維具備（bèi）性（xìng）能和（hé）性價比的雙重優勢，原料端國產化持續推進（jìn）中的錦綸的（de）產量有望維持穩步增長。

注：本篇信息來源網絡，進攻（gōng）參（cān）考。